關(guān)于“澳門管家婆”投資顧問及財富管理服務(wù)的通知

　　城區(qū)、新區(qū)、各投資機(jī)構(gòu)、財富管理公司：

　　促進(jìn)和規(guī)范財富管理行業(yè)的發(fā)展是當(dāng)前國際金融領(lǐng)域的一項(xiàng)重要任務(wù)。為支持澳門發(fā)展成國際財富管理中心，提升財富管理企業(yè)的國際競爭力、服務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)水平，打造澳門品牌財富管理機(jī)構(gòu)，特發(fā)布本文件。

　　根據(jù)《澳門特別行政區(qū)基本法》和《澳門金融科技發(fā)展計劃》，結(jié)合澳門實(shí)際及粵港澳大灣區(qū)發(fā)展情況，對澳門財富管理的未來發(fā)展做出規(guī)劃與部署。經(jīng)過廣泛聽取意見和多次討論研究，研究確定了澳門財富管理發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)。

　　“澳門管家婆100%精準(zhǔn)準(zhǔn)確：投資顧問，財富管理的金牌助手”行動計劃旨在培育世界領(lǐng)先的財富管理和投資顧問團(tuán)隊，全面提升財富管理企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量與水平。

　　一、基本情況概述

　　財富管理是指通過專業(yè)金融知識為金融投資者和投資者提供相關(guān)產(chǎn)品和投資工具選擇、風(fēng)險盈利管理、資產(chǎn)配置以及稅務(wù)、法律法規(guī)遵循、財務(wù)規(guī)劃、投資咨詢服務(wù)的專業(yè)金融服務(wù)活動。澳門具有發(fā)展財富管理產(chǎn)業(yè)獨(dú)特優(yōu)勢，特區(qū)市場環(huán)境開放度高、法治基礎(chǔ)扎實(shí)、金融市場服務(wù)水平強(qiáng)，特別適合發(fā)展成為國際財富管理中心。

　　財富管理服務(wù)覆蓋了適合大眾高端客戶的各種金融理財產(chǎn)品，能滿足大眾和高端客戶的既定金融需求。澳門財富管理體系的完善，歸功于城區(qū)、新區(qū)之間的互動配合，財富管理專業(yè)人員的日趨增多，財富管理服務(wù)的法律性、技術(shù)性、專業(yè)性和定制性的不斷加強(qiáng)。

　　二、澳門管家婆發(fā)展現(xiàn)狀

　?。ㄒ唬┦袌鲆?guī)模迅速擴(kuò)大，組織體系逐步完善

　　澳門地區(qū)財富管理行業(yè)近年來發(fā)展迅速，各類品牌券商、財富管理公司、家族辦公室以及家族信托等財富管理服務(wù)提供平臺逐步出現(xiàn)，財富管理行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，組織體系逐漸完善。截至目前，澳門各類財富管理機(jī)構(gòu)超過150家，各類財富管理從業(yè)人員達(dá)8000萬人。行業(yè)內(nèi)財富管理專業(yè)的界定更加明確，財富管理與資管、理財、家族理財?shù)挠行^(qū)分逐步顯現(xiàn)。有關(guān)方面對澳門地區(qū)財富管理的評價逐年增高，澳門財富管理的品牌效應(yīng)開始顯現(xiàn)并逐步被市場認(rèn)可。

　　澳門市場投資者和高凈值客戶對優(yōu)質(zhì)財富管理服務(wù)的要求也在逐步提高，澳門各類財富管理機(jī)構(gòu)也在不斷增強(qiáng)服務(wù)意識，提升服務(wù)質(zhì)量，不再僅重視經(jīng)濟(jì)效益，開始兼顧風(fēng)險控制能力、服務(wù)水平、人才培養(yǎng)等因素。澳門財富管理行業(yè)的差異化、專業(yè)化、特色化經(jīng)營逐步凸顯，財富管理機(jī)構(gòu)的競爭日益激烈，對于財富管理人才的需求與日俱增。

　?。ǘ┦袌鲂枰茝V普及，行業(yè)監(jiān)管需靈活創(chuàng)新

　　澳門財富管理的發(fā)展空間巨大，但也存在著很多問題。其一，澳門地區(qū)財富管理行業(yè)仍以金錢為單一的標(biāo)準(zhǔn)，以財富創(chuàng)造和增值為主要目標(biāo)，但以適應(yīng)市場多種形式、多種產(chǎn)業(yè)、多種資源和資源多層次、多渠道配置方式、資金流向、資產(chǎn)規(guī)模和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的變化對財富管理的要求越來越高。亟須培養(yǎng)具有廣闊戰(zhàn)略視野、嚴(yán)密規(guī)劃和預(yù)案布局意識的財富管理方向技能人才。

　　其二，澳門地區(qū)財富管理整體宏觀策略、行業(yè)規(guī)范等因素仍有很多缺陷，亟須通過行業(yè)監(jiān)管上靈活創(chuàng)新進(jìn)行彌補(bǔ)和輔助。目前澳門財富管理行業(yè)的監(jiān)管體系仍不完善，相關(guān)政策的執(zhí)行力度和實(shí)際效果也有待提高。澳門財富管理監(jiān)管的專業(yè)性、精準(zhǔn)性、規(guī)范性有待進(jìn)一步提升。

　　三、“澳門管家婆”投資顧問打造財富新一代

　　為提高澳門財富管理水平，提升財富管理行業(yè)整體效益，澳門各地政府部門應(yīng)積極構(gòu)建“澳門管家婆”投資顧問體系，培養(yǎng)優(yōu)秀的財富管理人才，提供多種發(fā)展委托服務(wù)，確保澳門財富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展能夠得到有效保證。

　?。ㄒ唬┩茝V澳門管家婆投資顧問的重要意義

　　一是積極適應(yīng)全球金融市場的發(fā)展。促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高金融衍生品價格國際定價權(quán)，提升金融資產(chǎn)交易的效率和水平，大力打造澳門財富管理產(chǎn)品和澳門財富管理模式是促進(jìn)澳門金融產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑，也是澳門金融業(yè)適應(yīng)金融市場國際化、多元化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展的重要表現(xiàn)。

　　二是滿足不同客戶差異化服務(wù)的需求。有助于澳門財富管理業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，滿足各類客戶的服務(wù)需求，滿足不同客戶個性化定制、差異性服務(wù)的需求，為制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新提供了實(shí)踐基礎(chǔ)，有利于澳門財富管理提供高附加值和高增值服務(wù)，拓展澳門財富管理的品牌效應(yīng)。

　　三是規(guī)范澳門地區(qū)財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。推動澳門財富管理發(fā)展從業(yè)務(wù)拓展、產(chǎn)品創(chuàng)新、合規(guī)運(yùn)營向資產(chǎn)管理、合規(guī)經(jīng)營、業(yè)務(wù)管控等現(xiàn)代管理的轉(zhuǎn)變。通過澳門財富管理切實(shí)提高財富管理和資管、理財、家族理財?shù)葮I(yè)務(wù)的不同發(fā)展地位，明確財富管理界定標(biāo)準(zhǔn)、財富管理業(yè)務(wù)范圍和財富管理服務(wù)的有效路徑，是規(guī)范澳門地區(qū)財富管理發(fā)展的重要舉措。

　?。ǘ┌拈T財富管理業(yè)務(wù)內(nèi)容

　　澳門財富管理大致可分為三類。第一類是公共財富管理，主要包括養(yǎng)老保險、公積金、慈善基金等業(yè)務(wù)；第二類是商業(yè)財富管理，包括股票、基金、信托、保險等各種類型的投資咨詢服務(wù)；第三類是私人財富管理，主要有家族財富管理、家族辦公室、家族信托等各種財富管理模式。

　　（三）澳門財富管理發(fā)展思路

　　按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，澳門特別行政區(qū)應(yīng)積極探索構(gòu)建具有澳門特色的財富管理模式：一是堅持科學(xué)規(guī)范的類型界定。建立適合澳門地區(qū)健康快速、綠色可持續(xù)發(fā)展的財富管理模式，滿足投融資不同主體的合理需求。二是強(qiáng)化澳門財富管理模式的培育。拓展澳門金融和資本市場服務(wù)的寬度和廣度，加強(qiáng)財富管理業(yè)務(wù)的專業(yè)化、規(guī)范化、多元化經(jīng)營和創(chuàng)新能力建設(shè)，提高業(yè)務(wù)專業(yè)化水平，提升財富管理中的主動管理能力。三是堅持澳門財富管理業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展。在當(dāng)前財富市場競爭日益激烈的背景下，澳門財富管理業(yè)務(wù)應(yīng)具有超前意識，以服務(wù)意識為先導(dǎo)，培育核心競爭優(yōu)勢。

　　四、澳門財富管理行業(yè)發(fā)展方向

　?。ㄒ唬I(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵方面

　　發(fā)展前景、投資者教育、金融科技、品牌培育等各種因素都將影響未來澳門財富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。澳門特別行政區(qū)在推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展時應(yīng)關(guān)注以下方面：

1. 投資者教育與宣傳

　　樹立投資者危機(jī)意識、風(fēng)險意識和道德觀念，夯實(shí)投資者基本功，幫助投資者理解金融產(chǎn)品的理財屬性和潛在風(fēng)險，提高自我風(fēng)險識別意識。強(qiáng)化投資者財富管理策略能力培養(yǎng)，樹立其理財思維模式，傳遞給投資者正確的的投資理財觀念，傳授科學(xué)的投資渠道和投資方法，幫助其實(shí)現(xiàn)財富保值增值、風(fēng)險回避和有效規(guī)避。

2. 加強(qiáng)金融科技的規(guī)劃與指導(dǎo)

　　依據(jù)市場與客戶的實(shí)際需求，充分運(yùn)用科技手段，改善財富管理現(xiàn)有工作流程和財富管理金融服務(wù)的水平，關(guān)注金融科技普及，著力于新能源、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在財富管理領(lǐng)域的應(yīng)用。

3. 財富管理品牌的培育

　　澳門地區(qū)各相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極宣傳、推廣多維度、差異化產(chǎn)品，配合澳門本地及國內(nèi)資源，打造全行業(yè)、全流程、全方位的財富管理服務(wù)品牌。

　?。ǘ┌拈T財富管理業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢

　　澳門地區(qū)財富管理業(yè)務(wù)相較于香港，具有獨(dú)特優(yōu)勢。當(dāng)前，澳門政府積極推動粵港澳灣區(qū)建設(shè)，打造“一國兩制”下的經(jīng)濟(jì)合作體，發(fā)揮澳門優(yōu)勢、香港特色的作用，促進(jìn)粵港澳灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然需要。近年來，澳門財富管理業(yè)務(wù)在服務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)客戶、服務(wù)經(jīng)驗(yàn)方面都有累積經(jīng)驗(yàn)和特色做法。隨著城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，澳門地區(qū)財富管理發(fā)展空間與機(jī)遇并存，競爭也異常激烈。打鐵還需自身硬，提升澳門地區(qū)財富管理競爭力和造血能力是關(guān)鍵。

　　根據(jù)澳門地區(qū)財富管理業(yè)務(wù)的實(shí)際水平和條件，澳門財富管理業(yè)務(wù)的競爭力可以從以下幾個方面具體構(gòu)建：

　　1.專業(yè)人才培養(yǎng)

　　培養(yǎng)澳門財富管理領(lǐng)域的各類人才是澳門地區(qū)財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的必由之路。香港、澳門兩大地區(qū)財經(jīng)、金融、區(qū)域的教育水平較高，港澳臺的普惠性教育發(fā)展較好，澳門地區(qū)的財富管理人才培養(yǎng)需求旺盛。當(dāng)前澳門地區(qū)財富管理人才培養(yǎng)主要面臨著培養(yǎng)體系的沖突問題，需要加強(qiáng)澳門地區(qū)財富管理專業(yè)人才培養(yǎng)與澳門本身實(shí)際經(jīng)濟(jì)體效應(yīng)發(fā)展脫節(jié)等問題。職業(yè)教育與培訓(xùn)的缺失和匱乏是目前澳門地區(qū)財富管理人才發(fā)展的關(guān)鍵短板。應(yīng)加快澳門地區(qū)財富管理人才的引進(jìn)和培養(yǎng)速度，加大澳門地區(qū)財富管理專業(yè)人才體系構(gòu)建的力度。

　　2.監(jiān)管能力提升

　　澳門地區(qū)應(yīng)積極配合粵港澳灣區(qū)發(fā)展建設(shè)，參與到粵港澳灣區(qū)的經(jīng)濟(jì)合作中，加強(qiáng)監(jiān)管政策溝通、增加監(jiān)管政策透明度，為粵港澳灣區(qū)財富管理行業(yè)發(fā)展、尤其是家族財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展提供政策支撐，增強(qiáng)澳門地區(qū)財富管理行業(yè)的國際競爭力。具體舉措在于：（1）轉(zhuǎn)變財富管理監(jiān)管治思路。積極參考香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會等相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)做法，完善財富管理市場的監(jiān)管體系和監(jiān)管政策，有效提高財富管理業(yè)務(wù)的執(zhí)法效率和水平；（2）加強(qiáng)合規(guī)與監(jiān)管培訓(xùn)。根據(jù)澳門本土相關(guān)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管政策落實(shí)等方面的現(xiàn)狀，加強(qiáng)粵港澳灣區(qū)各部門、各業(yè)務(wù)條線的員工培養(yǎng)和培訓(xùn)工作，培養(yǎng)澳門財富管理領(lǐng)域的官營、民營監(jiān)管人才；（3）鼓勵提供粵港澳灣區(qū)內(nèi)的資金保障財富管理行業(yè)發(fā)展。參考深圳前海等地的資金扶持人才政策，打造“澳門特區(qū)金融服務(wù)中心”、“澳門財富管理創(chuàng)新研究中心”，鼓勵提供政策引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集聚的資金扶持、稅收優(yōu)惠和人才政策保障等方面工作。

　　3.投資者教育與引導(dǎo)

　　財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對投資者的相關(guān)信息進(jìn)行收集、整理、分析，建立系統(tǒng)化的投資者教育工作體系，提供注意信息和數(shù)據(jù)處理的教育服務(wù)。加強(qiáng)投資者對理財產(chǎn)品的合法權(quán)益保護(hù)意識提升，借鑒香港的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法規(guī)定，按照《澳門民法典》的有關(guān)要求，確立理財產(chǎn)品合法營運(yùn)主體的信用法律責(zé)任，建立健全投資者對理財產(chǎn)品的信息披露制度等投資者保護(hù)制度。

　　澳門地區(qū)財富管理業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵指標(biāo)在以下幾個方面：

　?。ㄈ┌拈T財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展方向

　　澳門財富管理業(yè)務(wù)的未來發(fā)展方向在于業(yè)務(wù)敞口的尋求、財富管理服務(wù)的擴(kuò)展以及內(nèi)控管理的完善。

　　澳門財富管理業(yè)務(wù)應(yīng)該持續(xù)推動以“推進(jìn)澳門地區(qū)財富管理”為核心的服務(wù)創(chuàng)新，成為符合粵港澳灣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展特性和澳門特別行政區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的財富管理產(chǎn)業(yè)鏈。同時，伴隨著澳門融入粵港澳灣區(qū)的步伐，結(jié)合粵港澳灣區(qū)資本集聚區(qū)建設(shè)、金融對內(nèi)對外拓展、岸上城市發(fā)展、資本市場和區(qū)域資本市場建設(shè)等重點(diǎn)工作需要，澳門財富管理行業(yè)必然是推動粵港兩區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。

　　澳門特別行政區(qū)應(yīng)順應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，緊緊抓住當(dāng)前澳門財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇，充分利用澳門地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和布局機(jī)遇窗口期，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，全力打造差異化和專業(yè)化服務(wù)的優(yōu)勢地位和形象。

　　澳門特別行政區(qū)政府
2022年11月10日

　　附件：澳門財富管理競爭力指標(biāo)表